万科拟发行中票融资18亿偿还银行贷款

　　万科A(000002)今日发布公告，称公司董事会同意向中国银行间市场交易商协会申请注册18亿元中期票据并发行。

　　公告显示，本次发行中期票据规模为18亿元，根据实际资金需求情况，在中国银行间市场交易商协会注册有效期内择机一次或分期发行。资金将全部用于偿还公司存量银行贷款。从而降低间接融资比例，改善融资结构，进一步降低综合融资成本。发行对象为中国银行间债券市场的合格机构投资者，票据期限为3年。

　　此前的9月23日，万科曾公告称，董事会同意并提请股东大会授权公司发行不超过150亿元、期限最长不超过10年的债务融资工具。万科强调，本次拟提请的规模在150亿元以内的债务融资授权包括但不仅限于中票融资。

　　事实上，不仅是万科，在9月初市场传出中票融资放开的消息后不久，就已经有超过10家A股上市房企发布中票融资计划。9月17日，金融街发布公告，拟发行不超过52亿元中期票据，期限5年或以上。随后，中南建设和富力地产也相继宣布发行中期票据融资。监管层放松中期票据融资后，仅富力地产、金融街、中南建设3家房企公布的融资计划合计达到158亿元。

　　万科2014年三季报显示，其资产负债率为79.58%。资料显示，今年1~8月，万科累计实现销售金额1294.7亿元，同比增长14.6%。值得注意的是，万科回款只有700亿元，甚至不及去年同期，销售资金回笼比例只有54%，而中海地产上半年的资金回笼比例超75%。有市场人士告诉记者，目前来看，销售回款占万科资金来源超过一半，当销售回款放缓时，万科无疑需要其他融资渠道补充流动资金。

　　为了降低融资成本，早在2013年下半年，万科就设立了20亿美元的中期票据计划，5年期债券利率为4.5%。本次发行中期票据融资，无疑将有利于进一步降低万科的融资成本。证券时报记者 胡志毅

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