前11月房企海外融资破3000亿元 融资规模剧增
继今年5月房企海外融资规模超越2012年全年后，房企海外融资的热情仍然持续发酵。年内，多数上市房企已有融资计划或进行了融资。据记者不完全统计，仅是进入四季度以来，包括万达、旭辉、绿地、雅居乐、中海、恒大在内，已经有超过20家房企进行了不同方式的融资，总募集资金大约220亿美元。业内人士表示，较低融资成本是吸引企业走出去的最大动因；而在市场调整期吸收廉价资金为下一步扩张做准备，则是终极目标。
海外融资规模剧增
年末愈加趋紧的楼市政策并未浇熄房企加速发展的热情，挥金圈地的同时，另一方面也毫不掩饰继续融资的冲动。
机构统计数据显示，根据上市房企已公布的融资数据，早在今年5月，已经有27家中国上市房企海外发债融资共计人民币759亿元，超过了2012年全年发债融资规模的人民币600亿元。此后，这一数据规模还在持续扩大，截至11月，房企海外融资总额（包括贷款）累计已突破529.1亿美元，约3228亿元人民币，同比2012年翻了5倍。其中房企的票据跟债券融资就达到了367.5亿美元，合计人民币2241亿元。
业内人士称，根据今年以来房企海外融资数据，房企海外融资需求抢进的同时，融资能力也在增强。
成本低吸引房企竞相“出走”
今年以来，资本市场上总是可以不间断地看到房地产企业忙碌的身影。包括万科、绿城、恒大、碧桂园、万达、方兴等超过20家房企纷纷发债融资。最近的一笔海外融资案例源于招商地产，其控股子公司招商局置地发行的5亿美元信用增强债券，已获得香港联合交易所批准上市及买卖。据悉，该债券的期限为5年，票面利率为4.021%，远低于目前国内银行10%左右的贷款利率。
对于今年以来房企海外融资潮此起彼伏的现象，国内某知名投行分析人士在接受新京报记者采访时表示，2012年下半年以来，各国政府普遍实施宽松的货币政策，从供需两面都对债券二级市场行成刺激。
显而易见的是，境外融资成本低成为众多企业争相走出去的最大动因。招商局置地相关负责人在此次成功发债后就表示，考虑到QE退出预期增强，以及美元利率上升的趋势，招商局置地以最快速度启动了发债，也是希望将公司的海外融资功能做实，为长期发展提供稳定的低成本资金。
大多数房企的融资目的都是“借新还旧”，降低开发风险并且保证持续投资。而从今年企业融资的情况来看，涉及资金额度普遍较大且发债期限较长。一位市场分析人士就表示“虽然绝大多数房企在2013年的销售业绩超过以往，但是由于土地成本和其他投资需求的增加，对于融资需求依然比较旺盛，而房企趁着低息从海外市场吸纳廉价资金，也是为了下一轮的投资开发储备粮草。”
■ 房企声音
想快速发展，须打通融资平台
“我们已搭建了多元的资本平台”，据首创置业相关负责人介绍，公司是国内较早涉足资本运作的房企，发行海外债已成为公司最重要的融资渠道之一，今年4月发行了4亿美元高级永续证券，此前发行20亿元有担保债券，成为首创置业在香港上市10年来的最大一笔融资。
据业内人士介绍，目前房企除了国内银行借款外，信托、海外融资、各类房地产基金都成为补充融资的主要渠道，从成本上看，对于优质龙头房企而言，海外发债的融资成本最低，房企的热情最高。以龙头房企万科为例，2013年可谓万科的海外融资的丰收年，仅2013年11-12月，万科两度海外低息发债合计近17亿元。
自2012年买下香港壳资源以来，2013年3月便迅速发行8亿美元5年期债券（年票息率仅2.625%）7月宣布20亿美元中期票据计划，随即11月发行1.4亿新加坡元4年期定息债券（年票息率3.275%），并于12月再次发行人民币10亿元5年期定息债券（年票息率4.5%）。
“想快速发展，就必须打通香港的融资平台”，总部位于深圳、已在国内A股上市的一家国有房企证券部负责人对新京报表示，这已成为内地房企的共识，因为香港发债无需主管部门审批，而且对优秀的龙头开发商而言，市场给出的利率较低，加之目前人民币强劲升值，也进一步降低了融资成本。
据上述负责人介绍，该公司属于国资委监管的国企，对负债率有严格限制，近三年A股冰封了房企再融资，公司在国内的融资杠杆已运用到极致，2012年以来随着万科、招商、金地等先头部队前往香港借壳上市，公司也加入海外上市的大军，目前正在加快整合香港的上市壳资源。
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